选择定增基金需关注哪些，参与上市公司定向增发为主的基金，对公司没有盈利要求，也不用漫长地等待，关于定增基金你了解多少，下面小编整理了选择定增基金需关注哪些，欢迎大家借鉴和参考。
选择定增基金需关注哪些1
1、裁剪风险&收益，定制结构化安全垫产品
投资逻辑：投资者可以认购优先级分级产品投资定向增发项目，由分级产品中的次级份额为优先级份额提供安全垫风险缓冲或本金安全保障，确保本金无忧后争取更高收益。
创新的结构化分级产品由安全垫份额和优先份额构成。安全垫份额以其出资为限优先承担亏损，只有在安全垫份额全部亏完后优先份额才有亏损本金的可能性;产品实现收益后，在某基准收益内安全垫份额和优先份额获得与产品相似的收益率(同股同权)，超过某基准收益后安全垫份额获得杠杆收益(弥补其优先承担投资亏损的风险溢酬)，优先级份额获得小于产品的收益率(分享近一半的浮动收益，具体比例受两类份额出资比例和投资标的所影响)。
对于优先级份额来说，本金亏损的概率极小。
原因包括：(1)此类产品通常针对单个定向增发项目进行投资，优先级份额投资人对该项目的发行时机和标的股票本身可以判断，自主决策可以回避大的系统性风险和个股风险;(2)定向增发时普遍可获得10%到30%的折扣，发行时的浮盈(即认购成本价低于同期二级市场股票交易价)可弥补潜在的投资亏损;(3)如果定向增发实施后二级市场股价回落，即便跌破发行价，安全垫份额优先承担投资风险，只有安全垫份额全部亏完后优先级资金才可能出现本金亏损。多重风险保障措施，极大地降低了优先级份额进行定向增发投资出现亏损的概率和幅度。
在定向增发股份锁定期满变现后如果出现盈利，优先级份额与次级份额获得在某基准收益内同股同权，超过基准收益后可获得近一半的浮动收益(每个产品中浮动收益的具体比例不完全一样)，优先级投资人有机会分享定向增发股份上涨所带来的收益(上不封顶)。
2、主动管理能力决定最终收益水平
定向增发投资中的主动管理能力主要体现在择时和选股上。由于定向增发股份通常有1年的锁定期，锁定期满后才可以卖出，所以定向增发投资应该是年尺度上的择时，小尺度上的择时意义有限。_上的择时可以分析宏观经济走势，也可以用PE等估值指标进行简化择时，低估值区域大胆参与，中高估值区谨慎参与甚至避免入市。
因此在选择定增产品的管理人时，应注重其对行业和个股的选择能力，应对其定增池或拟进行的定增的单票从行业和个股两个维度进行分析。
1)选股时首先选对行业
对于未来强势产业的选择，主要从两个方面进行分析：一是产业的升级路径;二是在资源约束条件下的行业选择。历次牛市，成长股投资均是主旋律，阶段性盈利弹性、空间和持续性最大，不过每一阶段的成长股含义各不相同。展望我国未来产业结构的调整格局，我们认为强势产业在于：1、高端制造业：具备长期发展空间，如电子、通信计算机、机械、电气设备、家电、汽车等;2、消费服务业：面对的是万亿计的市场发展空间，优势企业将具有持续增长的空间，如医疗服务、传媒、旅游 、金融、食品饮料等成长空间较大的行业。
2)对于个股选择，估值和业绩方是王道
公司基本面是否优秀，在行业中是否处于领先地位;本次定增的募投方向是否具有足够的价值，能否长远提高公司的净资产收益率;定增成功后未来两年之内，业绩能否大幅度提高，未来的估值是否具有优势。对于国家宏观政策不支持、行业趋势向下的公司，股价再便宜也不参与，买股票就是买预期，没有预期的股票缺少投资价值;对于没有业绩却充斥概念的黑马股要谨慎，宁可错过不可做错。
总之，定向增发投资最终是股票投资，在择时和选股上的主动管理水平直接影响最终的盈利。投资者可自主判断，或借助投资顾问的专业研究，回避系统性风险和个股极端风险，选择具有较高盈利潜力的个股进行投资，提高收益水平。
3、进行组合投资分散风险
定向增发产品所蕴含的主要风险包括因一年锁定期而带来的流动性风险以及单个投资项目质量本身所带来的非系统性风险。从2006年至今所有这些定向增发股份的平均回报率高达50%，但仍有部分定向增发股份锁定期满后出现亏损，那么投资者该如何控制风险，掘金定向增发市场呢?除了需要具有出色的主动管理能力之外，分散投资也是重要的策略之一，投资者可以在投资时点和投资项目上进行分散，防范单个项目的黑天鹅事件。
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要了解定增基金，首先就要了解定增
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，是A股上市公司的一种股权再融资方式。规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。锁定期过后可进行流通。
定向增发是一种规模较大、收益率较高的投资选择，是再融资的主流形式。对投资人而言，是在看好项目公司发展前景的基础上，以牺牲流动性换取购买股份的价格折扣，提高获利概率和空间。
但对于普通的投资者而言基本是不能参与公司的定向增发的。因此对于普通投资者定增基金就成为了很好的法宝。
什么是定增基金
定向增发投资基金(简称定增基金)是指参与上市公司定向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。定增作为再融资手段的一种，会明显刺激基金上升，上市公司定向增发投资基金不需要经过繁琐的.审批程序，对公司没有盈利要求，也不用漫长地等待。
定向增发投资基金的影响因素
1、大盘同期涨跌幅是影响定向增发投资基金的重要因素。
实施定向增发项目投资时大盘点位、估值水平、后续走势决定了大部分定向增发投资项目的盈亏水平。
2、拟投资目标公司自身基本面状况以及基金特质。
3、拟投资目标公司所处行业的发展状况。
此外，上市公司的定增项目基本都会有1年以上锁定期，因而定增基金在参与定增后，所获股票也会进行相应期限的锁定，因此，市场上的定增基金都是封闭式基金的形式进行运作的。
如何选取定增基金
选取定增基金时，基金经理的选股能力至关重要，其实随着定增越来越多，拿项目、挑项目对基金收益率影响越来越大，公募基金在参与定增上有一定的优势，但具体执行上还要看所在基金公司、基金经理的能力。
从目前看，定增项目越来越“挑人”，选定增基金，或首选过往业绩较好，或择时能力较强的基金经理。此外，仔细分析所要买的基金过往公告、定期报告，首要关注三点：基金经理是否有行业偏好，一般偏好哪些概念及行业，以及基金经理的建仓风格。一般来说，基金经理投资也有一个“能力圈”，分析过往产品的公告，能够对基金经理能力圈有一定了解，也能避免对基金收益产生过高的幻想。
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一、封闭期的长短现在市场上的基金封闭期基本都是18个月，只有九泰基金旗下的两个封闭期是5年。封闭期长的基金便于基金经理更好的安排资金，通常能取得更好的收益;封闭期短的基金折价恢复更快，流动性好。总的来说各有优势吧，我是觉得5年有点长。
二、发行规模发行规模大的定增基金有两个好处，一是利于分散风险，规模大的基金能够将资金投向更多的项目，从而每个项目占基金总资产的比例更低，单个项目投砸了的影响也更小，有利于基金的收益水平向统计平均来靠拢，简单来说就是能够通过分散投资减小风险。二是上市后成交量更高，规模大的基金上市后提供了更多的交易筹码，交易量也倾向于更高，这样在二级市场买卖的时候就更方便，买卖对价格的冲击更小。所以总的来说，规模大的基金更有优势。
三、是否已上市定增基金通常在运作3个月以后可以上市交易，这时候我们就可以通过二级市场买入和卖出。通过二级市场买入的好处是可以不用出申购费，此外有的时候二级市场处于折价状态，还可以低价买入。如果实在要用钱了，还可以从二级市场上卖出。所以总的来说，已经上市的基金提供了更多的灵活性选择。
四、是否纯定增基金纯定增基金在招募说明书里约定，锁定期内基金非现金资产的80%以上都要投定增项目，这样基金经理就不能拿着你本想投定增的钱去炒别的股票了。如果不是纯定增基金，是没有这个比例限制的，因此存在一定的钱被挪用的风险。
五、折溢价水平定增基金买的定增股票有好有坏，买入的时间点也不一样，有的买了之后就跌破定增价了，有的买了之后一路上涨。这些因素，就导致各个定增基金的折溢价水平出现了差别。通过基金的公告资料，可以大致推测出各个基金的仓位水平和折溢价情况。
